Tu guía completa para los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) residenciales

¿Quieres invertir en bienes raíces residenciales, pero te preocupa no tener suficiente dinero para comprar una casa unifamiliar o una propiedad multifamiliar, o suficientes ahorros para hacer los pagos mensuales de la hipoteca?

Tal vez no quieras contestar llamadas a las 2:00 a. m. de inquilinos molestos porque el horno de la casa que están alquilando no funciona. O tal vez simplemente no tienes la habilidad suficiente para reparar y renovar una propiedad deteriorada.

Afortunadamente, puedes invertir en viviendas unifamiliares o apartamentos sin tener que preocuparte por estos problemas comprando fideicomisos de inversión en bienes raíces, conocidos también como REIT.

Un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) les da a las personas la posibilidad de invertir en bienes raíces, aunque no tengan suficiente dinero para comprar una propiedad por su cuenta. Los REIT residenciales también les dan a los inversionistas la posibilidad de comprar bienes raíces sin tener que sacar un préstamo hipotecario grande. Quizá no tengas suficiente dinero para comprar una bodega industrial o un edificio de oficinas, pero puedes invertir en un REIT.

Los REIT son vehículos de inversión conformados por contribuciones financieras de varios inversionistas. Cada uno de estos inversionistas contribuye una cierta cantidad de dinero al REIT. Luego, el REIT usa ese dinero para comprar bienes raíces. Esto les da a los inversionistas que no tienen suficiente dinero en efectivo o ahorros la oportunidad de invertir en propiedades que normalmente están fuera de su alcance.

Un REIT residencial difiere de un REIT estándar porque solo se usa para comprar propiedades residenciales. Las propiedades que un REIT residencial pueden comprar incluyen viviendas unifamiliares, vivienda estudiantil, edificios de apartamentos, casas manufacturadas, condominios y townhomes.

Los inversionistas ganan dinero con los REIT de dos formas. Primero, los REIT residenciales hacen pagos de dividendos a los inversionistas de manera regular. El tamaño y momento de estos pagos dependerá del rendimiento del REIT y del calendario de pagos establecidos por el REIT. Los inversionistas también ganan dinero conservando sus REIT y vendiéndolos después de que su valor haya aumentado. Por supuesto, no hay garantía de que un REIT suba de valor, como con cualquier inversión.

Los REIT residenciales públicos se cotizan como acciones en la Bolsa de Nueva York y es relativamente fácil invertir en ellos. Invertir en REIT puede diversificar tus inversiones y darte protección financiera en caso de que tus inversiones en acciones, bonos y fondos mutuos sufran. Tu inversión en un REIT podría aumentar cuando el valor de algunas de tus otras inversiones cae, pero no está garantizado.

Consulta con un asesor financiero antes de hacer cualquier inversión.

Los fondos cotizados en la bolsa, frecuentemente conocidos como ETF, son valores compuestos de diferentes acciones y bonos que se pueden comprar y vender en una bolsa, de la misma manera que otros tipos de acciones.

Un ETF de REIT residencial es un REIT que se centra en propiedades residenciales. Los ETF de REIT son atractivos porque están formados de varios REIT individuales. Se parecen un poco a los fondos mutuos. Si inviertes tu dinero en un ETF de REIT estás comprando en varios REIT y no solo en un REIT residencial.

Como con cualquier inversión, invertir en REIT residenciales tiene aspectos positivos y negativos.

Ventajas

• Diversificación: Tiene sentido diversificar tu portafolio de inversiones. Invertir en REIT residenciales es una manera de hacerlo. Puede que tus inversiones en bolsa estén en declive, pero el mercado inmobiliario podría estar funcionando bien. Si has invertido en un REIT residencial, al menos una parte de tu portafolio de inversión estará en aumento. Diversificar tu portafolio te protege de las fluctuaciones normales de la economía.
• Resistencia a la recesión: Los REIT residenciales son uno de los vehículos de inversión más resistentes a la recesión. Las personas siguen necesitando una casa donde vivir, aunque la economía esté en recesión. Siguen necesitando apartamentos para alquilar, aunque el desempleo esté aumentando. Por esto, el valor de las REIT residenciales suele permanecer sólido o incluso aumentar durante las depresiones económicas. De nuevo, como con todas las inversiones, no hay garantía de que el valor de un REIT residencial aumente.
• Pagos de dividendos: Según la ley federal, los REIT deben distribuir el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas. Por eso, sus pagos de dividendos suelen ser más altos de lo que los inversionistas reciben cuando invierten su dinero en acciones.

Desventajas

• Desventajas fiscales: Rara vez, el IRS considera los pagos de dividendos de los REIT como dividendos calificados. Eso significa que estos dividendos pagan un poco más de impuestos que los dividendos que pagan otros vehículos de inversión. Esto podría significar un pago de impuestos más alto. Habla con un asesor fiscal para asegurarte de que entiendas tu responsabilidad individual.
• Fluctuaciones en la tasa de interés: El rendimiento de los REIT generalmente sufre cuando las tasas de interés suben. Por ejemplo, si la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, el valor de los REIT podría caer.
• Aumento en los impuestos sobre la propiedad: Los estados tienen el poder de aumentar los impuestos sobre la propiedad, una herramienta a la que suelen recurrir cuando necesitan más ingresos para sus presupuestos. Cuando suben los impuestos sobre las propiedades en las que ha invertido un REIT residencial, las ganancias de estos REIT disminuyen.

El mejor momento para invertir en acciones de REIT residenciales es cuando el mercado inmobiliario está bien. Consulta los precios de las viviendas y los alquileres de apartamentos en tu área. ¿Están subiendo? Entonces los REIT residenciales generalmente tendrán un buen rendimiento.

También puedes ver la demanda de vivienda en diferentes ciudades del país. Cuando el inventario de casas disponibles es bajo o cuando la desocupación en los edificios de apartamentos está bajando, ese es un buen mercado para invertir en un REIT residenciales.

Por último, mira las tasas de interés hipotecarias. Si son bajas, las acciones de REIT residenciales disfrutarán de un rendimiento sólido. Si son altas o están en aumento, el rendimiento financiero de un REIT residencial podría sufrir.

Sin embargo, recuerda que invertir en REIT residenciales no es una movida financiera a corto plazo. Por lo general tendrás que conservar tu inversión en el REIT por varios años para que aumente de valor lo suficiente para generar ingresos sólidos. Aunque el mercado no sea ideal para los REIT residenciales cuando inviertes inicialmente en ellos, podría volverse mucho más sólido antes de que decidas vender.

Una vez decidas que es momento de invertir, necesitarás saber cómo iniciar el proceso. Estos son los pasos que debes tomar.

1. Investiga

Debes investigar para todas las inversiones, ya sea que estés depositando tus dólares en acciones, fondos mutuos, bonos hipotecarios o un REIT residencial. Antes de invertir en un REIT, investiga la compañía detrás de este. ¿Cuánto tiempo lleva operando la compañía? ¿Qué retornos ha generado el REIT en el pasado? ¿Tiene la compañía experiencia con bienes raíces residenciales o acaba de entrar al mercado?

2. Abre una cuenta de corretaje

Para comenzar a invertir en REIT, abre primero una cuenta de corretaje. Transferirás dinero hacia y desde esta cuenta, como lo harías con una cuenta de cheques o de ahorros. Sin embargo, las cuentas de corretaje te dan acceso al mercado de acciones y otras inversiones, incluyendo REIT.

3. Compra un REIT individual o invierte en un ETF de REIT

Según la Asociación Nacional de Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces, una asociación comercial que representa los REIT, aproximadamente 145 millones de residentes estadounidenses han invertido en REIT por medio de sus fondos de ahorro para la jubilación y otros fondos financieros. Estos inversionistas han comprado REIT mediante un ETF de REIT, un fondo que comprende varios REIT diferentes. Cuando inviertes en REIT, puedes invertir tu dinero directamente con un REIT individual o distribuirlo entre varios REIT por medio de un ETF de REIT.

4. Trabaja con un profesional

Considera trabajar con un planificador financiero o un asesor de inversiones para elegir tus REIT. Estos profesionales financieros pueden ayudarte a determinar cuáles REIT tienen más sentido para ti, ya sea que estés buscando una inversión a plazo más corto o que planees conservar tus inversiones en REIT hasta que te jubiles.

Si te interesa invertir en un REIT residencial, tienes bastantes opciones. Varias compañías grandes ofrecen acciones de sus propios REIT residenciales.

ARMOUR Residential REIT Inc. (ARR)

Con sede en Maryland, ARMOUR Residential REIT se constituyó en 2008. Este REIT invierte solo en títulos respaldados por hipotecas (MBS) residenciales emitidos o garantizados por entidades patrocinadas por el gobierno (GSE) de EE. UU. como Fannie Mae, Freddie Mac o la agencia gubernamental Ginnie Mae.

AvalonBay Communities Inc. (AVB)

AvalonBay Communities desarrolla, redesarrolla, compra y administra apartamentos en algunos de los mercados más grandes de Estados Unidos.

Equity Residential (EQR)

Equity Residential es uno de los REIT residenciales de apartamentos más grande de Estados Unidos. Actualmente, este REIT está comprando apartamentos en Boston, Nueva York, Washington DC, Seattle el área de la Bahía de San Francisco y Los Angeles.

Apartment Investment And Management Company (AIV)

También conocida como “Aimco”, Apartment Investment and Management Company (AIV) desarrolla, redesarrolla e invierte en comunidades de apartamentos en Estados Unidos. Aimco se centra en el valor a largo plazo, por lo que podría tomar un tiempo para que aumenten de valor las inversiones que esta compañía ofrece. Aimco también invierte en activos de oficinas y comerciales.

American Homes 4 Rent (AMH)

¿Prefieres invertir en viviendas unifamiliares? American Homes 4 Rent es un REIT con sede en Maryland que compra, desarrolla, renueva, alquila y opera viviendas unifamiliares como propiedades de alquiler. Para noviembre de 2022, American Homes 4 Rent tenía 57,904 propiedades unifamiliares en 21 estados.

Essex

Essex es un REIT residencial que se especializa en comunidades de apartamentos en la costa oeste. Este REIT adquiere, desarrolla, redesarrolla y administra propiedades multifamiliares, centrándose en lo que Essex llama “mercados con restricciones de suministro”.

Los REIT te dan la oportunidad de invertir en bienes raíces sin gastar todo el dinero que necesitarías para comprar oficinas, bodegas, edificios de apartamentos o viviendas unifamiliares. Además, te evitas el tema de administrar las propiedades o ser arrendador. Y si estás enfocado únicamente en los bienes raíces residenciales, un REIT residencial puede facilitar bastante el proceso de comprar casas manufacturadas, edificios de apartamentos y viviendas unifamiliares.

Visita nuestro Centro de Aprendizaje para conocer más sobre los beneficios de invertir en bienes raíces.