Guía completa para los REIT hipotecarios (mREIT)

Los REIT hipotecarios dan liquidez al sector inmobiliario y son una oportunidad para los inversionistas. ¿Quieres saber más sobre estos fondos únicos? Continúa leyendo para aprender más sobre cómo funcionan los mREIT y las ventajas y desventajas de invertir en ellos.

¿Qué es un REIT hipotecario?

Los REIT hipotecarios, o mREIT, son inversiones en hipotecas compradas u originadas y títulos respaldados por hipotecas (MBS) que generan ingresos de los intereses pagados por esos activos. Los mREIT son esenciales para proporcionar liquidez en el mercado inmobiliario.

Los REIT hipotecarios, o fondos de inversión en bienes raíces, desempeñan una función esencial en la economía facilitando el mercado de la vivienda. Sin estos, habría mucha menos liquidez en el sector, lo que haría más difícil para los prestatarios encontrar oportunidades de financiamiento.

Los inversionistas hipotecarios pueden respaldar oportunidades de hipotecas comerciales y residenciales. La composición de un mREIT variará basado en los objetivos de los inversionistas. Un inversionista puede comprar REIT hipotecarios como lo haría con cualquier otra acción pública o como parte de un ETF o fondo mutuo.

REIT hipotecarios vs. REIT de capital

Un REIT de capital es el tipo más frecuente de REIT. Un REIT de capital es dueño de y opera las propiedades de su portafolio. Con eso, un REIT de capital a menudo genera ingresos a través de alquileres. Una inversión en REIT hipotecario genera ingresos por medio de intereses de hipotecas y títulos respaldados por hipotecas.

Los REIT de capital pueden generar ingresos más estables. Pero los REIT hipotecarios a menudo pueden ofrecer rendimientos de dividendos más altos, especialmente con tasas de interés en aumento.

¿Debes invertir en acciones de REIT hipotecarios?

Los REIT hipotecarios podrían ser una buena adición a tu portafolio de inversiones, ya que ofrecen rendimientos totales competitivos. Pero debes tomarte un tiempo para revisar las ventajas y desventajas de esta inversión antes de tomar una decisión final.

Beneficios de invertir en REIT hipotecarios

Primero, veamos los beneficios asociados con invertir en un REIT hipotecario.

• No tienes que dar mantenimiento a la vivienda: Puedes invertir en la industria de bienes raíces sin tener que comprar ninguna propiedad física. Con eso, no tendrás que preocuparte de muchos de los dolores de cabeza usuales de tener una propiedad de alquiler, como techos con filtraciones e inquilinos problemáticos.
• Fondos protegidos: El IRS exige que los accionistas reciben por lo menos el 90% de los ingresos de un REIT. Esto ayuda a garantizar que tus fondos estén bien cuidados.
• Contribución a la industria: La liquidez y el crédito producidos por los REIT hipotecarios se usan para financiar préstamos hipotecarios para los compradores de vivienda. Esto permite que la industria siga funcionando bien.

Además, tendrás que considerar tus objetivos de inversión personales. Un REIT hipotecario podría ser una buena opción si estás buscando una inversión con el potencial de rendimientos de dividendos relativamente altos.

Riesgos de invertir en REIT hipotecarios

Al igual que con todos los productos financieros, debes tomar en cuenta algunas desventajas. Vamos a analizarlas en detalle:

• Riesgo de la tasa de interés: Se sabe que las tasas de interés fluctúan con el tiempo. Las fluctuaciones en las tasas de interés del mercado afectan el valor de un REIT hipotecario. Al final, la capacidad de hacer posible esta empresa se logra gracias a las tasas de interés. Tiene sentido que una tasa de interés que fluctúa afectará dramáticamente el valor de un REIT hipotecario.
• Riesgo de pago por adelantado: Los REIT hipotecarios toman decisiones basados en los términos establecidos en una hipoteca. Pero algo a considerar es que un prestatario puede refinanciar su préstamo para obtener mejores términos o pagar su hipoteca antes de lo programado. En cualquiera de estos escenarios, los inversionistas perderían los pagos de intereses y se verían obligados a reinvertir. Eso podría dar lugar a un período de reinversión en un entorno de tasas de interés más altas o más bajas.
• Riesgo de crédito: Si una hipoteca no está respaldada por una agencia federal, como Fannie Mae o Freddie Mac, eso puede representar un riesgo de crédito más alto para los inversionistas si el prestatario se atrasa en el pago.
• Riesgo de refinanciación: Los mREIT residenciales suelen tener hipotecas a largo plazo y títulos respaldados por hipotecas a largo plazo, pero se compran con deuda a corto plazo. Estas deudas a corto plazo normalmente tienen tasas de interés más bajas que las tasas a largo plazo, por lo que la compensación genera riesgo de refinanciación.

Los REIT hipotecarios conllevan riesgos, de la misma manera que todas las demás inversiones. Considera si los riesgos se ajustan a tu tolerancia.

Conclusión

Un REIT hipotecario podría ser una buena oportunidad de inversión. Por suerte, no es difícil invertir en acciones de REIT hipotecarios por medio de la mayoría de las plataformas de corretaje.

¿Estás considerando más formas de invertir en bienes raíces? Aprende más sobre las inversiones en bienes raíces comerciales con nuestra guía para REIT comerciales.