Préstamo de portafolio: ¿Qué es y cómo funciona?

Un préstamo de portafolio es una herramienta útil para financiar la compra de una casa si te está costando obtener un préstamo hipotecario convencional, un préstamo del Departamento de Asuntos de los Veteranos (VA) o un préstamo de la Administración Federal de Vivienda (FHA).

Entender cómo funcionan los préstamos de portafolio te puede ayudar a convertirte en un comprador de vivienda o aumentar tus inversiones en bienes raíces. Aprende cómo los prestamistas de portafolio y sus ofertas únicas de hipotecas pueden ayudarte a financiar la compra de tu futura casa.

¿Qué es un préstamo de portafolio?

Un préstamo de portafolio es un tipo de hipoteca que un prestamista emite y mantiene como parte de su cartera de inversión. A diferencia de las hipotecas tradicionales que se venden a inversionistas en el mercado hipotecario secundario, los prestamistas de cartera emiten y mantienen los préstamos en su propio portafolio. Como los préstamos son mantenidos y administrados por los prestamistas, esto les da más flexibilidad para establecer los términos de la hipoteca, a menudo a favor del prestatario.

Los prestamistas de portafolio no pueden vender sus préstamos en el mercado secundario porque no usan los mismos criterios de elegibilidad que los prestamistas tradicionales usan para calificar a los prestatarios para un préstamo convencional, de la FHA o del VA. Como los préstamos de portafolio no están restringidos a las directrices crediticias tradicionales, los posibles compradores de vivienda con ingresos o historiales crediticios no tradicionales pueden obtener el dinero que necesitan para alcanzar su sueño de ser propietarios.

¿Cómo se diferencian los préstamos de portafolio de las hipotecas tradicionales?

En la mayoría de los escenarios tradicionales de préstamos hipotecarios, los bancos y las cooperativas de crédito evalúan los préstamos usando criterios específicos establecidos por el gobierno. Estos suelen incluir una puntuación de crédito mínima, una relación deuda-ingresos (DTI) máxima, un down payment obligatorio y límites para el tamaño del préstamo dependiendo del tipo. Los préstamos de portafolio no tienen que cumplir los estándares crediticios establecidos por entidades patrocinadas por el gobierno (GSE) como Fannie Mae y Freddie Mac.

Los préstamos de portafolio ayudan a los posibles compradores de vivienda que tienen problemas para calificar para un préstamo hipotecario tradicional a tener la oportunidad de comprar una casa. Considera un préstamo de portafolio si no cumples los criterios de evaluación de riesgo de un prestamista tradicional. No tendrás que cumplir los límites de un préstamo conforme, la cantidad obligatoria del down payment ni pagar un seguro hipotecario privado.

¿Qué es un prestamista de portafolio?

Un prestamista de portafolio es un prestamista hipotecario que evalúa el riesgo de préstamos no conformes, los administra él mismo y los mantiene en su portafolio de inversión, motivo por el que se conocen como préstamos de portafolio. Los prestamistas hipotecarios de portafolio tienden a ser instituciones financieras pequeñas, como bancos locales o cooperativas de crédito.

Los prestamistas hipotecarios tradicionales no tienen préstamos hipotecarios en su portafolio de activos financieros. Por lo general, venden la mayoría de las hipotecas que emiten a Fannie Mae y Freddie Mac para liberar efectivo para extender más préstamos y minimizar el riesgo de atrasos en los pagos. Y para poder vender un préstamo en el mercado secundario, este debe cumplir los requisitos de un préstamo conforme.

¿Cómo funcionan los préstamos de portafolio?

A cambio de tener requisitos más relajados para la aprobación, los préstamos de portafolio suelen tener tasas de interés y cargos por emisión más altos. Los préstamos de portafolio ofrecen menos flexibilidad y pueden cobrar multas por pago por adelantado. Como el prestamista asume más riesgo por tener criterios crediticios y de evaluación de riesgo flexibles, generalmente cobran una tasa de interés más alta.

Los compradores de vivienda que sacan un préstamo de portafolio pasan por un proceso de aprobación más rápido, requisitos iniciales menos exigentes y un mejor servicio al cliente.

¿Quién podría beneficiarse de un préstamo de portafolio?

Si una puntuación de crédito baja, un historial crediticio deficiente o ser tu propio jefe se está interponiendo entre tú y una hipoteca, un préstamo de portafolio podría ser la mejor opción para ti. El préstamo también se aplica si tienes una relación deuda-ingresos (DTI) alta, necesitas un préstamo para una propiedad que necesita muchas renovaciones o si un precio de compra excede el límite máximo del préstamo.

Antes de aplicar para un préstamo de portafolio, considera hablar con un profesional en contabilidad o finanzas o con un agente de bolsa que te ayude a decidir si un préstamo de portafolio tiene sentido.

Ventajas y desventajas de los préstamos de portafolio

Los préstamos de portafolio tienen ventajas y desventajas. Veámoslos en detalle.

Ventajas de los préstamos de portafolio

• Tienen requisitos más flexibles que los préstamos hipotecarios estándar. Los préstamos de portafolio suelen tener requisitos menos estrictos para la puntuación de crédito, historial crediticio y relación DTI, haciendo que sea más fácil que algunos prestatarios califiquen para un préstamo.
• Pueden ofrecer acceso más rápido a los fondos y límites de préstamo más altos. Los préstamos de portafolio no tienen límites, y pueden ser una opción valiosa para obtener rápido los fondos que necesitas.
• Crea una relación más sólida entre los prestatarios y los prestamistas. Como tu prestamista administra tu préstamo, posiblemente recibas un servicio personalizado.

Desventajas de los préstamos de portafolio

• Los préstamos de portafolio pueden tener cargos más altos. Los prestamistas pueden cobrar cargos más altos porque están asumiendo más riesgo prestando a prestatarios con ingresos no tradicionales o cuyo historial crediticio los hace no elegibles para los préstamos hipotecarios tradicionales.
• Pueden tener tasas de interés más altas. Los prestamistas suelen cobrar tasas de interés más altas para compensar el riesgo adicional que asumen emitiendo un préstamo con requisitos crediticios más relajados.
• Pueden aplicar multas por pago por adelantado. Tu prestamista puede incluir una cláusula de multas por pago por adelantado en tu contrato. Este es un cargo que los prestamistas cobran por pagar un préstamo antes de lo programado.

¿Quién califica para un préstamo de portafolio?

Los préstamos de portafolio son poco frecuentes y a menudo se usan como un “beneficio” que los prestamistas les dan a sus mejores clientes. Puedes ser un buen candidato para recibir uno si has establecido una relación a largo plazo con la cooperativa de crédito o el banco local. Para mejorar la probabilidad de obtener un préstamo de portafolio, comunícate con los prestamistas locales con los que has trabajado para ver si están abiertos a la idea.

No lo olvides: los términos del préstamo varían en cada institución. Vale la pena comparar requisitos, tasas de interés, cargos por emisión y términos y condiciones de la hipoteca. Aunque quizá no tengas que cumplir las directrices para préstamos de FHA o el VA para uno de estos préstamos, los prestamistas de portafolio esperan que cumplas sus criterios.

Cómo elegir un prestamista de portafolio

Comienza por comparar prestamistas y las estimaciones de préstamo que ofrecen. Incluso podría valer la pena ver cómo son sus ofertas comparadas con los préstamos tradicionales. Considera el nivel de servicio de atención al cliente del prestamista. Si aún tienes preguntas, consulta con un profesional calificado en finanzas del hogar o hipotecas para determinar qué tipo de préstamo es adecuado para ti.

Conclusión: Los préstamos de portafolio abren la puerta a ser propietario de una casa

Como no están diseñados para la reventa y no tienen que seguir los requisitos de elegibilidad de las hipotecas tradicionales, un préstamo de portafolio puede ser una herramienta útil para el financiamiento de bienes raíces. Y en ciertas situaciones, pueden ser más atractivos que los préstamos tradicionales.

Sin embargo, los préstamos de portafolio suelen tener cargos y tasas de interés más altos que los préstamos de FHA, los préstamos del VA o las hipotecas convencionales. Descubre qué opción es mejor para ti y comienza el proceso de aprobación de una hipoteca en línea hoy mismo.