8 excelentes consejos para refinanciar tu hipoteca

Cuando refinancias tu hipoteca, estás reemplazando tu préstamo hipotecario actual con una nueva tasa y plazo o un saldo diferente. Tu antigua hipoteca se paga con el nuevo préstamo, dándote un pago mensual de la hipoteca único que se ajusta mejor a tus objetivos.

Una vez que comprendas los requisitos para refinanciar tu hipoteca, es hora de aprender lo que debes y no debes hacer al refinanciar una hipoteca. Veamos algunos consejos simples para que puedas refinanciar tu casa con facilidad.

4. Don't Forget About Closing Costs

Like taking out a mortgage loan to purchase a home, you must pay closing costs to finalize your refinance. What you pay in closing costs will depend on where you live. Some typical fees borrowers can expect to encounter include:

• Application fee: Your lender may charge an application fee for the refinance loan. You’ll pay this fee whether your loan application is approved or not.
• Appraisal fee: Your lender will typically require a home appraisal before you refinance. Appraisals assure lenders a homeowner’s property value hasn’t gone down since they bought the home, and they aren't lending more money than the property is worth.
• Inspection fee: In some states, you must schedule a special inspection, like a pest inspection, before you close on a refinance. Certain government loans may also require an inspection to qualify.
• Attorney review and closing fee: Some states require borrowers to hire an attorney to review their refinance documents before closing. A real estate attorney will charge their own fees.
• Title search and insurance: You may need to pay for another title search if the lender you’re refinancing with didn’t service your original loan. You may have to pay for title insurance again to protect you and your lender from claims against the property.

Closing costs generally range from 3% – 6% of the total refinance loan amount. Make sure you can pay these costs before you apply. If you want to finance your closing costs, ask your lender about rolling them into your refinance loan so you don’t need to pay them upfront. However, your closing costs won’t disappear because you rolled them into the loan. A lender will spread out the costs across the entire loan term.

5. Be Careful With No-Closing-Cost Refinances

Your lender may offer you a refinance without closing costs. They'll waive your closing costs, but you’ll take on a higher interest rate in exchange.

For a $200,000 refinance, a borrower may pay between $6,000 – $12,000 on closing costs, so it’s easy to see the appeal of a no-closing-cost refinance. But while you pay less upfront with a no-closing-cost refinance, you usually end up with a higher interest rate, which may translate to paying thousands more in interest over the life of the loan. Protect yourself by doing the math. Make sure a higher rate won’t wipe out your savings from refinancing.

No-Closing-Cost Refinance Example

Let's say you want to refinance a $150,000 loan with a 30-year term and a 6% interest rate and pay $4,500 in closing costs upfront. By the end of your loan term, you will have paid $173,757 in interest.

With a no-closing-cost refinance, you pay $0 in closing costs but get a 6.5% interest rate. In this scenario, you would pay $191,317 in interest by the end of the loan term. That half percentage point difference would cost you over $17,500 more in interest.

6. Make Upgrades Easy to Find

Your lender will typically order an appraisal to make sure your home is worth at least the amount you want to borrow. One factor that will influence the value of your property is the upgrades you’ve made on the property since you bought it.

Because certain upgrades may not be readily visible to an appraiser, you should be there during the appraisal. Give the appraiser a list of all the permanent upgrades you’ve made. Include contractor receipts, estimates and permits if you have them. Don’t be shy about pointing out upgrades. Every relevant upgrade to your home can potentially boost the property’s appraised value.

7. Set Yourself Up For Appraisal Success

An appraiser will visit your home to help estimate its fair market value. In the best-case scenario, the value they determine will be higher than what you paid for the home. If the appraisal comes back lower than expected, you’ll likely need to change your requested refinance loan amount.

Here are a few ways to improve your chances of a successful appraisal:

• Do your research: Property values in your area will also factor into the amount your home is worth. Research similar recently sold properties in your area and present the appraiser with your list to give them additional comparable homes to consider as they assess local property value trends.
• Spruce up the exterior: Make changes that show your property at its best. Mow your lawn, consider gardening or painting the front door before the big day.
• Tidy up your home: Don’t let a messy house influence your appraiser’s assessment. Do some light cleaning, keep pets out of the way and set your thermostat to a comfortable temperature.

8. Respond To Lender Inquiries Quickly

How long it takes to refinance a home can vary, but you can typically expect a time frame of 30 – 45 days. Keep your refinance on track by responding to any inquiries from your lender as soon as possible. Your lender may request additional documentation supporting your employment or financial history during underwriting. Send any requested documents to the lender promptly.

When your lender finishes underwriting your loan and reviews your appraisal, they’ll send a Closing Disclosure, which includes the final terms of your loan, including your closing costs and interest rate. Your lender must give you at least 3 days to review your Closing Disclosure.

Mortgage Refinance FAQs

Thinking of refinancing your home loan? Look at the answers to a few frequently asked questions about mortgage refinancing to help you make the best decision for your financial goals.

How can I tell if refinancing is a good idea?

Consider your goals. Refinancing may be the appropriate solution if you want to convert your home equity into cash, lower your monthly payment, lock in a lower interest rate or shorten your loan term to pay your mortgage off sooner.

Does refinancing always save money?

Not always. Depending on current interest rates, your monthly payment may be higher. However, refinancing may still make sense if it helps you accomplish other pressing financial goals. Review the terms of your existing loan to see whether refinancing to a new mortgage makes sense for your budget.

Do I need an attorney to refinance?

In some states, borrowers must have a lawyer review documents before finalizing a mortgage refinance. Even if you live in a state where it’s not required, consider hiring a real estate attorney. They can protect your interests and help guide you through the refinancing process.

Does refinancing hurt my credit?

Refinancing involves a hard credit inquiry, typically resulting in a temporary dip in your credit score. But refinancing may benefit your score over time. You can minimize the impact of the temporary dip by making on-time payments and paying down existing debts.

While a hard credit inquiry stays on your credit report for 2 years, its impact on your credit score typically lasts for 1 year.

Will shopping around for lenders hurt my credit score?

Shopping around for the right lender won’t hurt your credit score, but if you apply with several lenders to compare rates and terms, submit your applications within a short time frame so lenders submit their credit inquiries around the same time. Credit bureaus will typically group multiple inquiries as a single inquiry if they occur within 14 – 45 days of each other. Multiple hard inquiries spread over a longer period will likely drop your score drastically.

8 consejos y trucos para refinanciar tu hipoteca

Refinanciar no tiene por qué ser complicado. Más que nada, quizás solo necesitas saber por dónde empezar. Aquí tienes algunos consejos y trucos para refinanciar tu hipoteca que puedes usar para simplificar el proceso.

1. Determina tus motivos para refinanciar

Antes de enviar una solicitud para refinanciar tu hipoteca, deberás averiguar por qué estás refinanciando en primer lugar. Hay algunos motivos habituales por los que las personas refinancian sus préstamos hipotecarios. Estas son algunas de ellas:

• Reducir el pago mensual
• Fijar una tasa de interés más baja
• Acortar o alargar el plazo del préstamo
• Acceder al valor líquido de la vivienda
• Quitar el seguro hipotecario privado (PMI)

Comprender tus objetivos facilitará la elección del tipo adecuado de préstamo de refinanciamiento.

2. Revisa tu reporte y puntuación de crédito

Tu puntuación de crédito juega un papel muy importante en determinar cuánto pagarás en intereses y para qué tipos de préstamos puedes calificar. Debido a que el proceso eventualmente exigirá una verificación de crédito dura, puede tener un efecto temporal en tu puntuación. Puedes encontrar tu puntuación de crédito revisando tus informes de crédito.

Tres importantes agencias de informes extienden informes y puntuaciones de crédito: Experian®, TransUnion® y Equifax®. Cada agencia de crédito puede tener una versión ligeramente diferente de tu informe de crédito. Esto se debe a que las compañías con las que tienes préstamos o tarjetas de crédito pueden no dar información a las tres agencias, lo que provoca que tu puntuación con una agencia sea más alta que con otra.

Es importante revisar cada uno de tus informes de crédito antes de enviar una solicitud de refinanciamiento para asegurarte de que no haya errores. Incluso los pequeños errores pueden disminuir tu puntuación y perjudicar tus posibilidades de calificar para un refinanciamiento. Asegúrate de informar inmediatamente cualquier error que encuentres a cada agencia de crédito.

Sé proactivo si tu puntuación es baja

Si tu puntuación es más baja de lo esperado, es posible que quieras explorar opciones de refinanciamiento diseñadas para personas con puntuaciones de crédito bajas. Estos préstamos pueden permitirte refinanciar tu hipoteca, pero también pueden tener tasas de interés más altas, lo que los hace potencialmente más costosos que tu préstamo hipotecario original.

En este caso, céntrate en mejorar tu puntuación de crédito antes de refinanciar, especialmente si tu puntuación de crédito está en el extremo inferior de la escala. Pagar todas tus facturas a tiempo, mantener tus gastos bajo control y trabajar para reducir tu deuda aumentarán tu puntuación de crédito con el tiempo.

3. Qué es tu patrimonio

Si quieres un refinanciamiento con desembolso de efectivo, primero necesitas saber el valor líquido de la vivienda. El valor líquido es la diferencia entre el valor de mercado de tu vivienda y lo que todavía debes de la hipoteca. Acumulas capital cada vez que haces un pago en tu préstamo hipotecario, ya que pagas parte de tu saldo principal. Puedes acceder a este valor líquido de la vivienda en efectivo cuando eliges un refinanciamiento con desembolso de efectivo.

Muchos propietarios de vivienda eligen un refinanciamiento con desembolso de efectivo cuando quieren refinanciar para pagar deudas o cubrir costos de reparación, ya que las tasas de interés hipotecarias suelen ser más bajas que las tasas de interés de otros tipos de deuda.

La mayoría de los prestamistas hipotecarios no te prestarán el 100% de tu valor líquido de la vivienda con un refinanciamiento. De hecho, los préstamos convencionales y los préstamos de la Administración Federal de Vivienda (FHA) exigen que todavía tengas al menos el 20% del valor líquido de la vivienda al completarse el refinanciamiento. Con los préstamos del Departamento de Asuntos de los Veteranos (VA), por otro lado, no es necesario que dejes ningún valor líquido después de la transacción. Es importante saber cuánto dinero necesitas antes de pedirlo y que tu capital puede cubrirlo.

¿No estás seguro de cuál es el valor líquido de la vivienda? Pide un estado de cuenta de tu hipoteca a tu prestamista para saber cuánto de tu saldo principal has pagado.

4. No olvides los costos de cierre

Debes pagar los costos de cierre antes de finalizar tu refinanciamiento, al igual que cuando obtienes un préstamo hipotecario para comprar una casa. Los costos de cierre específicos que pagarás dependen en parte de tu ubicación, pero algunos cargos frecuentes que podrías ver incluyen:

• Cuota de inscripción: Es posible que tu prestamista te pida pagar un cargo de solicitud cuando envíes una solicitud de refinanciamiento. Debes pagar este cargo ya sea que se apruebe o no tu refinanciamiento.

• Cargo por tasación: Tu prestamista generalmente necesitará una tasación antes de que obtengas un refinanciamiento. Con las tasaciones el prestamista se asegurarse de que el valor de tu propiedad no ha disminuido desde que compraste la casa, y también garantizan que no te están prestando más dinero del que realmente vale tu vivienda.

• Cargo por inspección: En algunos estados, debes hacer una inspección especial (como una inspección de plagas) antes de cerrar un refinanciamiento. También es posible que debas hacer una inspección antes de calificar para ciertos tipos de préstamos gubernamentales.

• Cargo por revisión y cierre de abogado: Algunos estados pueden exigir que contrates a un abogado para revisar tus documentos de refinanciamiento antes del cierre. Si tienes que contratar a un abogado de bienes raíces, este te cobrará sus honorarios.

• Investigación de títulos y seguro: Es posible que tengas que pagar otro estudio de títulos si refinancias con un nuevo prestamista que no manejó tu préstamo anterior. También es posible que debas volver a pagar una aseguranza de título, que te protege a ti y a tu prestamista contra otros reclamos sobre la propiedad.

Puedes esperar que los costos de cierre sean aproximadamente del 3% al 6% de la cantidad de tu préstamo de refinanciamiento. Asegúrate de poder pagar estos costos antes de enviar una solicitud, o consulta si tu prestamista puede incluirlos en tu préstamo de refinanciamiento para que no tengas que pagarlos por adelantado.

5. Ten cuidado con los refinanciamientos sin costos de cierre

Es posible que tu prestamista te ofrezca un refinanciamiento sin costos de cierre si no puedes pagar esos gastos. Tu prestamista no te cobra costos de cierre, pero deberás asumir una tasa de interés más alta a cambio de esta conveniencia.

Los costos de cierre pueden ser de $6,000 a $12,000 en un refinanciamiento de $200,000, por lo que un refinanciamiento sin costos de cierre puede parecer una excelente oferta. Pero es importante saber que generalmente terminarás pagando más que esto en intereses cuando todo esté finalizado. Asegúrate de hacer los cálculos y ver cuánto más pagarás antes de optar por un refinanciamiento sin costos de cierre.

Por ejemplo, supongamos que quieres refinanciar un préstamo de $150,000 con un plazo de 30 años y una tasa de interés del 6%. Debes pagar $4,500 por tus costos de cierre por adelantado. Una vez que tu préstamo vence, pagarás $173,757 en intereses durante el plazo del préstamo si pagas tus costos de cierre por adelantado.

Por otro lado, es posible que tu prestamista también te ofrezca un refinanciamiento sin costos de cierre con $0 en costos de cierre, pero con una tasa de interés del 6.5%. Eso significaría que pagarías un total de $191,317 en intereses cuando tu préstamo vence. Solo medio punto porcentual de diferencia te hace pagar alrededor de $17,500 más de lo que pagarías por tu préstamo si hubieras pagado tus costos de cierre por adelantado.

6. Facilita la identificación de mejoras

Como se mencionó arriba, con un refinanciamiento, tu prestamista generalmente ordenará una tasación para asegurarse de que la valoración de la vivienda coincida con tu nuevo préstamo. Uno de los factores que influyen en el valor de tu propiedad es el tipo de mejoras que has agregado a tu casa desde que lo compraste. Puede ser un poco difícil que un tasador identifique ciertas mejoras a simple vista.

Es importante que estés presente durante la tasación y que le des al tasador una lista de todas las mejoras permanentes que has hecho a tu propiedad. Incluye recibos de contratistas, estimados y permisos, si corresponde. No dudes en recorrer la vivienda con el tasador y señalar todas las adiciones que has hecho, ya que esto puede afectar el valor determinado de tu propiedad.

7. Prepárate para una tasación exitosa

Tu tasador asignará un valor estimado de la vivienda durante la tasación. El mejor escenario es que el tasador asigna un valor más alto del que pagaste por la vivienda. Sin embargo, si la tasación regresa con un valor bajo, es posible que necesites ajustar la cantidad del préstamo que estás pidiendo en el refinanciamiento.

Aquí hay algunas formas de mejorar tus posibilidades de una tasación exitosa:

• Investiga. Los valores de las propiedades en tu área influyen en el valor de tu casa. Es mejor investigar propiedades locales similares a la tuya y presentar una lista reciente de ventas a tu tasador. Esto dará a tu tasador más viviendas para comparar cómo están evolucionando los valores de las propiedades en tu área.
  
  
• Embellece el exterior. Toma algunos pasos para que tu propiedad se vea muy bien antes de la tasación. Corta el césped, haz un poco de jardinería y guarda cualquier juguete de los niños antes del gran día.
  
  
• Asegúrate de que tu casa está ordenada. No quieres que una casa desordenada influya en la evaluación de tu tasador. Haz una limpieza ligera, asegúrate de que las mascotas estén fuera del camino y configura tu termostato a una temperatura razonable.

8. Responde rápido a las preguntas del prestamista

El tiempo exacto que tomará refinanciar tu vivienda puede variar, pero generalmente puedes esperar alrededor de 30 a 45 días. Puedes asegurarte de que tu refinanciamiento se haga sin problemas respondiendo a cualquier pregunta de tu prestamista, tan pronto como sea posible. Tu prestamista podría pedir más documentación que respalde tu historial laboral o económico durante la evaluación de riesgo. Es importante enviar estos documentos al prestamista de inmediato.

Cuando tu prestamista termine el proceso de evaluación de la solicitud de un préstamo hipotecario de tu préstamo y revise tu tasación, te enviará un documento llamado Declaración de cierre. Tu Declaración de cierre incluye los términos finales del préstamo, los costos de cierre, la tasa de interés y más. Tu prestamista debe darte al menos 3 días para revisar tu Declaración después de recibirla.

Preguntas frecuentes sobre el refinanciamiento de hipotecas

¿Estás pensando refinanciar tu préstamo hipotecario? Estas son algunas preguntas frecuentes para que puedas tomar la mejor decisión para tu economía.

¿Cómo puedo saber si refinanciar es una buena idea?

Considera tus objetivos. Si estás tratando de acceder a dinero en efectivo del valor líquido de la vivienda, o si quieres reducir tu pago mensual, asegurar una tasa de interés más baja o pagar tu préstamo más rápido, refinanciar puede ser una excelente opción.

¿El refinanciamiento siempre ahorra dinero?

No siempre. Dependiendo de las tasas de interés actuales, tu pago puede ser más alto si estás sacando efectivo, pero todavía podría tener sentido si te ayuda a lograr otros objetivos económicos. Examina tu préstamo actual y asegúrate de estar refinanciando a una nueva hipoteca que tenga sentido para tu presupuesto.

¿Necesito un abogado para refinanciar?

En algunos estados, se necesita que los prestatarios tengan un abogado que revise los documentos antes del cierre al refinanciar una hipoteca. Sin embargo, puedes decidir contratar a un abogado de bienes raíces que proteja tus intereses y te guíe en el proceso de refinanciamiento, incluso si vives en un estado donde no es un requisito.

¿El refinanciamiento afecta mi crédito?

El refinanciamiento exige una consulta dura, lo que puede tener un efecto temporal menor en tu puntuación, pero el refinanciamiento puede beneficiar tu puntuación con el tiempo. Las consultas duras se mantienen en tu informe de crédito durante 2 años y generalmente solo afectan tu puntuación de crédito durante 1 año.

¿Buscar prestamistas afectará mi puntuación de crédito?

Es importante entender que, mientras buscas tasas, querrás que todos los prestamistas envíen sus consultas en el mismo período de tiempo. Las agencias de crédito verán varias consultas como una sola si se hacen en un período de 14 a 45 días. Si tienes varias consultas duras distribuidas en un período de tiempo más largo, es probable que tu puntuación disminuya más drásticamente.

Conclusión

El refinanciamiento puede tener muchos beneficios y con estos consejos de refinanciamiento de hipotecas, puedes asegurar una experiencia más fluida. Conocer tu situación económica, entender tus opciones y mantener contacto con tu prestamista puede ayudar a que el proceso se desarrolle sin problemas.

Ahora que tienes estos consejos de refinanciamiento, inicia el proceso con Rocket Mortgage® y prepárate para un proceso sin complicaciones.