SOFR: Qué es la tasa de financiamiento garantizado a un día

Cuando estás averiguando sobre el financiamiento hipotecario, una de las principales decisiones que debes tomar es el tipo de tasa de interés que quieres usar. Si terminas con una hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM), uno de los índices centrales para el ajuste es la tasa de financiamiento garantizado a un día (SOFR). Veremos qué es el índice, cómo funciona y el impacto potencial en tu hipoteca.

¿Qué es la tasa de financiamiento garantizado a un día (SOFR)?

La tasa de financiamiento garantizado a un día (SOFR) es una tasa de interés establecida por el Tesoro de los Estados Unidos que determina el costo de prestar a un día para los bancos por medio de acuerdos de recompra del Tesoro, también llamados repos.

Debido a su recomendación por el Comité de Tasas de Referencia Alternativas de la Reserva Federal de Nueva York, el SOFR es el reemplazo más ampliamente usado para las tasas de préstamos que originalmente estaban vinculadas a la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR).. Los últimos vestigios del LIBOR desaparecieron en junio de 2023.

¿Cómo funciona el SOFR?

El SOFR está basado en el costo a un día de prestar por medio de recompras de bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Esto se usaba porque el tamaño del mercado de recompra (repo) en términos de volumen de operaciones hace que sea difícil de manipular para obtener ganancias por una sola entidad.

Cada día laborable, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York publica la mediana de los rendimientos de recompra del Tesoro ponderada según el volumen de operaciones del día hábil anterior. Esto se convierte en la nueva tasa SOFR.

El SOFR y las tasas similares se pueden usar para establecer una nueva tasa de interés base cuando llega el intervalo de ajuste par las hipotecas con tasa de interés ajustable (ARM). No confundas la tasa de interés base y la tasa porcentual anual (APR). La tasa de interés base afecta tu pago de intereses mensuales, mientras que la APR combina eso y los costos de cierre junto con el seguro hipotecario para contemplar los costos totales del préstamo.

¿Cómo el SOFR afecta el costo de las hipotecas?

Si estás viendo esta transición a SOFR y te estás preguntando cómo afectará tu hipoteca actual, eso va a depender en gran parte del tipo de hipoteca que tengas.

Si tienes una hipoteca con tasa fija, nada va a cambiar porque tu tasa está bloqueada por el tiempo que tengas ese préstamo.

Si tienes una hipoteca con tasa de interés ajustable que antes tenía ajustes vinculados a los movimientos del LIBOR, deberías haber recibido comunicación de tu prestamista con respecto a la transición a un nuevo índice. Una opción era el SOFR. Como con cualquier ajuste, tu tasa tiene el potencial de bajar, pero también podría subir. Todo está relacionado con las condiciones del mercado en el momento.

En cuanto a cómo se manejan los ajustes, la Reserva Federal no quería que alguien usara la tasa de un solo día debido al potencial de volatilidad. Rocket Mortgage^® usa un promedio móvil de 30 días del SOFR según lo publicado por el Bank of New York para restablecer las tasas hipotecarias de las ARM. Esto se redondea al 0.125% más cercano y se agrega al margen en la documentación de tu préstamo.

Por ejemplo, supongamos que tu ARM está vinculada al SOFR y la tasa móvil de 30 días es del 4.975% el día de tu ajuste. El SOFR promedio se redondearía hacia arriba al 5%. Si tuvieras un margen del 2% en tu contrato, la nueva tasa sería 7%. La excepción a esto es que tu tasa nunca será más alta que el tope especificado en el acuerdo del préstamo.

Hemos hablado bastante de cómo se manejan los ajustes, pero también es importante saber que esto no tiene nada que ver con cómo se determina tu tasa hipotecaria cuando solicitas inicialmente tu préstamo. Esta se basa no solo en los movimientos actuales del mercado de bonos, sino también en factores personales y financieros como tu puntuación de crédito, el tamaño de tu down payment y la ocupación de la propiedad.

Conclusión

El SOFR es una tasa de préstamos a un día basado en las recompras recientes de bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Sustituyó al LIBOR, que fue manipulado por operadores expertos basándose en la debilidad inherente a la confianza en las predicciones sobre la tasa de interés de los préstamos. Cuando se trata de las hipotecas, el SOFR y otros índices similares se usan para calcular los ajustes en las ARM.

Ahora que sabes mucho más sobre las tasas hipotecarias, si estás listo para comprar o refinanciar tu casa, puedes enviar una solicitud para una hipoteca con Rocket Mortgage hoy mismo.